Mercado algodonero: Optimismo de la Bolsa de Valores y el Cones

La Bolsa de Valores del Chaco y el Consejo Económico y social realizaron un relevamiento de precios de los principales cultivos durante en que destacan indican la reducción de la brecha temporal para avanzar en la próxima campaña de girasol, que depende de la cantidad de agua de lluvias. El trabajo de ambos instituciones es una herramienta de análisis para comprender el comportamiento del mercado en la plaza local, ya que además se cuenta con informantes calificados que representan distintos eslabones de las cadenas productivas. En función de ello se cuenta con sobre cantidades, precios y condiciones de comercialización de las operaciones que se llevaron a cabo. Esa información también sirve para estimar cotizaciones. Los equipos técnicos reciben y sopesan la mencionada información de manera estrictamente confidencial.

A continuación, el relevamiento de los principales cultivos durante la primera quincena de agosto.

ALGODÓN

CHACO. Se ha observado a nivel provincial un ascenso en los precios de la fibra de algodón comercializada respecto del informe anterior, según los datos aportados por los informantes de nuestra base de datos “hay un repunte en el precio”. En general, los informantes observan que “Ya no se vende a los precios anteriores de Cámara”, por lo que los oferentes están esperando la mejora en las condiciones notando que existe una activación en la demanda (hay fibra disponible para la venta pero no se llega a acuerdos entre las partes, ya sea debido al precio, a los plazos de pago y/o a la calidad de la fibra que se negocia). Por su parte, el sector industrial/hilandero está interesado en concretar las compras porque ya no queda mucha mercadería y en caso de ser necesario importar deben pagar por anticipado y a precios que consideran elevados, mientras que en caso de realizar operaciones locales los pagos se acuerdan a 60/90 días (significando además disponibilidad inmediata del producto). No obstante, presumen que algunas fábricas no tendrán otra alternativa más que la importación porque no se dispone de las calidades que necesitan en el país. Los informantes consideran además que “se llegó a un piso” (respecto de la baja de precios) y por lo tanto las expectativas son al alza para las cotizaciones próximas.

Asimismo aseguran que la exportación también “está repuntando”, siendo el mes de julio en el que más se vendió y agosto se proyecta con buenas perspectivas, traccionado en parte por las buenas condiciones del mercado exterior con mejora de precios, dado que hubo aumentos en el mercado de futuros de Nueva York, “lo cual hace que le cierren los números a los exportadores”.

ARGENTINA. A nivel nacional, las cotizaciones para el mercado interno proporcionadas por la Cámara Algodonera Argentina (al 14/08) se han mantenido constantes respecto de nuestro último informe (02/08) posicionando los valores de referencia para fibra comercializada (condiciones Cámara) en US$1,72+IVA por Kg. para fibra grado C1/2 y US$1,67+IVA por Kg. para grado D. Sin embargo es importante resaltar que la semana previa (07/08) las cotizaciones informadas habían mostrado nuevamente un descenso (hasta alcanzar valores de US$1,70+IVA por Kg. para fibra grado C1/2), por lo que los valores actuales significan un incremento (podría decirse que las tres últimas cotizaciones publicadas por la CAA han mostrado un comportamiento en forma de “U”).

MUNDO. De acuerdo a la información provista por el ICAC respecto de los precios internacionales, pudo observarse un incremento del Índice A Cotlook esta semana (al 13/08/13) posicionándose en 94,90 ctvs./lb; de manera similar se han comportado los Contratos más cercanos de Futuros de NY ubicando la cotización en 89,05 ctvs./lb. Mientras los valores de la “base” han caído (valor del Índice A Cotlook menos valor de Contratos más cercanos de Futuros de NY) alcanzando los 5,85 ctvs. /lb. Por su parte, el Índice de algodón chino se mantiene alrededor de los 141,3ctvs/lb.

De acuerdo también a información publicada por el mismo organismo, “la industria algodonera mundial está iniciando la que se espera sea la cuarta temporada consecutiva en la que la producción excedería el consumo” (la producción mundial en 2013/14 se situaría en 25,6 millones de toneladas mientras que el consumo se prevé alcanzaría la cifra récord de 24 millones de toneladas).

SOJA

CHACO. El valor que habrían recibido los productores por ventas realizadas a Rosario desde principio de mes estaría entre los $/Tn. 1396 en los primeros días y los $/Tn. 1480 más cerca de mitad de mes, una vez descontado el costo del flete. De acuerdo a estimaciones de la BCCh, estaría vendido poco más del 60% de la producción obtenida en la última cosecha que fue de 671 mil tn.

ARGENTINA. Pequeña suba de USD/Tn 4 en Rosario, donde cerró en USD/Tn 309, apoyada en los mismos fundamentos que el mercado internacional. El caudal de negocios por mercadería de la próxima campaña aún es bajo y las proyecciones de siembra muy imprecisas, por la complejidad del escenario actual. En cuanto a la campaña actual, de acuerdo a MAGyP, el volumen de negocios de la primera mitad de mes no habría sido despreciable y se llevarían vendidas al 7/8 casi 30 millones de tn, con una producción de más de 48 millones.

MUNDO. Luego de la caída de precios del mes pasado en Chicago, en la primera quincena del mes de agosto la baja fue ínfima (-0,01%), cerrando en USD/Tn 499,6 la posición más cercana, gracias al sustento que dio una reducción -esperada por el mercado- en la estimación de producción de soja de Estados Unidos del USDA (Departamento de Agricultura de EE.UU.) y la firmeza de la demanda de China, según el Informativo Semanal de Bolsa de Comercio de Rosario.

MAÍZ

CHACO. En la provincia al igual que en el país y el mundo los precios se debilitaron, se relevaron operaciones de consumos locales por alrededor de $/Tn. 800 con retiro de procedencia, aunque en el caso de compradores menos confiables se relevaron valores de hasta $/Tn. 200 más. Se mantiene firme la demanda forrajera en la provincia. Los precios de cierre de Rosario, indican que los vendedores podrían hacerse de $/Tn. 620 a mitad de agosto, una vez deducido el costo de transporte.

ARGENTINA. Los precios se mantuvieron deprimidos luego de las fuertes bajas del mes pasado, cerrando el 13/7 en $/Tn 154. Según MAGyP restaría vender el 20% de la producción de la campaña, de modo que con la exportación prácticamente satisfecha, esta mercadería se colocaría en consumos locales. La cosecha casi ha finalizado en el país, lográndose una producción 24,5 millones de tn. según Bolsa de Cereales de Bs. As.

MUNDO. Continuaron las bajas en Chicago, el 13/8 el grano cerró a USD/Tn 179,2, el menor valor de los últimos 3 años, resultado principalmente de que se mantenga la expectativa de cosecha récord en el hemisferio norte, y que los cultivos atravesaran el período crítico con un clima favorable, según el Informativo Semanal de Bolsa de Comercio de Rosario.

SORGO

CHACO. El mercado de sorgo se movió siguiendo al de maíz. Se conocieron operaciones de compra de consumos locales a precios de hasta un valor máximo de $/Tn. 800. De acuerdo a los precios de cierre de Rosario, los vendedores podrían conseguir valores de $/Tn. 650 una vez restado el costo por fletes. Por otro lado, restaría levantar todavía un 5% del área cosechable en la provincia según MAGyP, sobre un total de 166 mil has. sembradas y con un 39% perdido. La producción estimada total sería de más de 226 mil toneladas, a partir de información de rindes medios del Ministerio de Producción de la Prov. del Chaco.

ARGENTINA. No hubo cambios en las cotizaciones respecto del cierre de julio de USD/Tn 160. Las ventas a exportadores e industriales continuaron a ritmo normal de acuerdo a datos de MAGyP, aunque con exportaciones acumuladas que a la fecha casi igualan las totales de la campaña anterior al cierre, en una campaña en que la producción total fue similar a la de los últimos dos años.

GIRASOL

CHACO. Sin datos oficiales aún respecto del avance de la campaña 13/14, se reducen los tiempos para alcanzar la intención inicial de siembra de 350 a 370 mil has., aunque el pronóstico indica que habría lluvias en el corto plazo. Al 15/8 estarían sembradas unas 90 o 100 mil hectáreas en toda la provincia. En cuanto a la comercialización, son muy escasos los negocios por mercadería nueva, tal como suele ocurrir en esta época del año, debido a la incertidumbre climática y precios poco atractivos que estarían posponiendo decisiones de venta.

ARGENTINA. Descenso de USD/Tn 10 en el precio de cierre de Rosario, hasta los USD/Tn 305. Los datos de MAGyP indican que el volumen de negocios en las últimas dos semanas habría sido normal, y que se han vendido más de 2 millones de tn. a la industria, con una producción de 3,3 millones en la última cosecha. Para la nueva campaña la intención de siembra es de 1,9 millones de has., de las cuales se encuentran cubiertas un 8,5%, principalmente en el nordeste del país, según Bolsa de Cereales de Bs. As. Si se recarga de humedad el suelo en esa región podrían incorporarse más hectáreas.

TRIGO

CHACO. Si bien no se pudieron relevar operaciones de compra en la provincia, se estima que se pagarían $/Tn 2.200 para obtener la mercadería en la zona de Barranqueras. De acuerdo a las cotizaciones del mercado de futuros de Rosario, y deduciendo costos de transporte, se estaría pagando hoy en el Chaco, por mercadería a entregar en el mes de noviembre, aproximadamente $/Tn. 836. Por el gran diferencial que existe en comparación con el mercado disponible, los productores prefieren esperar, además considerando que en este grano siempre fue difícil anticipar la calidad y cantidad a obtener en nuestra provincia. Por otro lado, MAGyP estima que hay sembradas 62 mil hectáreas y que se ha cubierto toda la intención. Nuestros informantes expresaron que hay preocupación porque comienza a faltar humedad en el suelo.

ARGENTINA. El precio de cierre de la mercadería el 13/7 en Buenos Aires fue de USD/Tn 429, 20 dólares abajo del cierre de julio. Exportación e industria acumulan más de 8 millones de toneladas compradas de la campaña, cuando se produjeron 9,8 millones, por lo que se sigue esperando con ansias la llegada de la nueva cosecha. Dependiendo del resultado de la misma el país volverá a exportar o no. Según estimaciones de BCBA se ha concretado la intención de siembra del país de 3.900.000 hectáreas, un 8% más que la campaña anterior pero un 8% menos que el promedio de los últimos 5 años, sin estimaciones de producción o rindes aún.

MUNDO. En Chicago el grano cerró el 13/7 a USD/Tn 234, 10 dólares menos que el cierre de julio, movido principalmente por la buena cosecha del hemisferio norte y la buena evolución de los lotes que aún no se cosecharon, la caída de precios del maíz y el fortalecimiento del dólar, según el Informativo Semanal de Bolsa de Comercio de Rosario.

GANADO BOVINO

ARGENTINA. Según Entre Surcos y Corrales, durante la semana del 12/08 al 16/08 en el mercado de hacienda de las provincias de Buenos Aires y La Pampa los precios a los que se negociaron en promedio fueron: para las vacas gordas $6,12, para las vacas conserva $4,16, para los novillitos $9,75, para los novillos $9,16 y para las vaquillonas $9,36. Por su parte, no cotizaron durante la semana mencionada los terneros y terneras. En cuanto a la variación semanal de los precios promedio, se registraron incrementos sustanciales en vacas gordas, toros, novillitos, novillos y vaquillonas y descenso en vacas conserva.

CHACO. Según los datos proporcionados por los informantes los precios que rigieron durante la semana del 12/08 al 16/08 del corriente en las operaciones de compraventa de ganado en pie en el Chaco fueron los que se presentan a continuación.

Precios de Ganado en Pie por Categorías, expresados en $ por Kg con IVA, en la semana del 12 al 16 de agosto (Fuente: Cones/ BCCh en base a relevamiento de operaciones comerciales):

Terneros (100/140 kg), $ 9,60 (máximo)/ $ 9,20 (mínimo).
Novillitos (250/300 kg), $ 11,50/ 9,90.
Novillitos, $ 10,55/ $ 8,00.
Vaquillas, $ 10,20/ $ 9,30.
Novillo Abasto, $ 9,00/ $ 8,00.
Vacas Abasto, $ 7,30/ $ 5,50.
Vacas Conserva, $ 4,25/ $ 3,00.
Toros, $ 7,70/ $ 4,50.
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